{"id":4713,"date":"2025-05-17T11:47:43","date_gmt":"2025-05-17T15:47:43","guid":{"rendered":"https:\/\/mediawall.news\/condos-toronto-pret-hypothecaire-sous-marin\/"},"modified":"2025-05-17T11:47:43","modified_gmt":"2025-05-17T15:47:43","slug":"condos-toronto-pret-hypothecaire-sous-marin","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.mediawall.news\/fr\/condos-toronto-pret-hypothecaire-sous-marin\/","title":{"rendered":"Condos de Toronto avec pr\u00eat hypoth\u00e9caire sous-marin : Quelle suite pour les propri\u00e9taires ?"},"content":{"rendered":"
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Permettez-moi d’examiner la situation pr\u00e9occupante du march\u00e9 des condominiums \u00e0 Toronto pour les propri\u00e9taires confront\u00e9s \u00e0 une valeur nette n\u00e9gative. Je vais explorer les causes, les cons\u00e9quences et les options pratiques pour les personnes touch\u00e9es.<\/p>\n

Le march\u00e9 des condos de Toronto, autrefois florissant, s’est essouffl\u00e9. Dans un caf\u00e9 pr\u00e8s de Liberty Village la semaine derni\u00e8re, j’ai rencontr\u00e9 Aisha, une professionnelle du marketing de 34 ans qui a achet\u00e9 son condo au centre-ville en 2021 pour 720 000 $. Aujourd’hui, son unit\u00e9 vaut environ 650 000 $ \u2014 mais elle doit encore 690 000 $ sur son hypoth\u00e8que.<\/p>\n

\u00ab\u00a0Je suis sous l’eau<\/b>,\u00a0\u00bb a-t-elle dit doucement. \u00ab\u00a0Je n’aurais jamais pens\u00e9 me retrouver dans cette situation.\u00a0\u00bb<\/p>\n

Aisha est loin d’\u00eatre seule. Selon les derni\u00e8res donn\u00e9es de la Chambre immobili\u00e8re de la r\u00e9gion de Toronto<\/a>, les prix des condos dans le Grand Toronto ont baiss\u00e9 de 12 \u00e0 18 % par rapport \u00e0 leur sommet. Cette chute a pouss\u00e9 environ 23 000 propri\u00e9taires de condos torontois dans une situation de capitaux propres n\u00e9gatifs \u2014 une situation o\u00f9 leur hypoth\u00e8que d\u00e9passe la valeur marchande de leur propri\u00e9t\u00e9.<\/p>\n

Le ph\u00e9nom\u00e8ne s’est acc\u00e9l\u00e9r\u00e9 au d\u00e9but de 2023, mais l’impact complet ne devient \u00e9vident que maintenant, alors que les renouvellements d’hypoth\u00e8ques approchent. L’analyse de march\u00e9 de Royal LePage<\/a> montre que les unit\u00e9s du centre-ville entre 50 et 65 m\u00e8tres carr\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 les plus durement touch\u00e9es, certains quartiers voyant leurs valeurs chuter de plus de 20 % depuis 2022.<\/p>\n

\u00ab\u00a0C’est la temp\u00eate parfaite<\/b> pour les acheteurs r\u00e9cents,\u00a0\u00bb explique Marvin Chang, \u00e9conomiste chez RBC March\u00e9s des Capitaux. \u00ab\u00a0Pendant la pand\u00e9mie, les gens ont pay\u00e9 des prix sans pr\u00e9c\u00e9dent alors que les taux d’int\u00e9r\u00eat \u00e9taient \u00e0 des niveaux historiquement bas. Maintenant, ils font face \u00e0 des taux plus \u00e9lev\u00e9s en plus de la d\u00e9valuation des propri\u00e9t\u00e9s.\u00a0\u00bb<\/p>\n

Les hausses agressives des taux d’int\u00e9r\u00eat de la Banque du Canada<\/a> \u00e0 partir de 2022 visaient \u00e0 combattre l’inflation, mais elles ont cr\u00e9\u00e9 d’importants dommages collat\u00e9raux sur le march\u00e9 immobilier. Les taux hypoth\u00e9caires ont effectivement doubl\u00e9 pour de nombreux propri\u00e9taires, poussant les paiements mensuels au-del\u00e0 de ce que beaucoup avaient pr\u00e9vu.<\/p>\n

Jennifer Lee a achet\u00e9 son condo \u00e0 North York pour 640 000 $ fin 2020, avec une hypoth\u00e8que \u00e0 taux fixe de cinq ans \u00e0 1,89 %. \u00c0 l’approche de son renouvellement, elle envisage des taux sup\u00e9rieurs \u00e0 4,5 % \u2014 une augmentation qui ajouterait environ 800 $ \u00e0 son paiement mensuel.<\/p>\n

\u00ab\u00a0Je suis d\u00e9j\u00e0 sous l’eau d’environ 45 000 $ selon les ventes comparables r\u00e9centes dans mon immeuble,\u00a0\u00bb m’a confi\u00e9 Lee. \u00ab\u00a0Maintenant, je fais face \u00e0 des paiements impossibles sur une propri\u00e9t\u00e9 qui vaut moins que ce que je dois.\u00a0\u00bb<\/p>\n

Les cons\u00e9quences vont au-del\u00e0 du stress financier individuel. Les \u00e9conomistes de la Banque TD<\/a> ont not\u00e9 que les hypoth\u00e8ques sous-marines pourraient contribuer \u00e0 un \u00ab\u00a0renversement de l’effet de richesse\u00a0\u00bb \u2014 lorsque les propri\u00e9taires se sentent plus pauvres, ils d\u00e9pensent moins, ce qui pourrait freiner la croissance \u00e9conomique dans toute la r\u00e9gion.<\/p>\n

Plus imm\u00e9diatement, la valeur nette n\u00e9gative limite les options des propri\u00e9taires. Vendre devient douloureusement co\u00fbteux, refinancer peut \u00eatre impossible, et m\u00eame d\u00e9m\u00e9nager pour des opportunit\u00e9s d’emploi devient financi\u00e8rement difficile.<\/p>\n

Alors que peuvent r\u00e9ellement faire les propri\u00e9taires de condos sous l’eau? Les conseillers financiers et les sp\u00e9cialistes des pr\u00eats hypoth\u00e9caires d\u00e9crivent plusieurs strat\u00e9gies, aucune d’entre elles n’\u00e9tant indolore.<\/p>\n

D’abord, si vous pouvez vous permettre vos paiements, continuer \u00e0 rembourser votre hypoth\u00e8que reste viable. \u00ab\u00a0Le temps est votre alli\u00e9<\/b> si vous n’avez pas besoin de vendre,\u00a0\u00bb affirme Preet Banerjee, commentateur en finances personnelles. \u00ab\u00a0Les march\u00e9s immobiliers se redressent historiquement sur des horizons plus longs, bien que le moment soit impr\u00e9visible.\u00a0\u00bb<\/p>\n

Pour ceux qui ont du mal \u00e0 effectuer leurs paiements, contacter rapidement votre pr\u00eateur est crucial. De nombreuses institutions ont des programmes d’aide qui peuvent modifier les calendriers de paiement ou offrir un soulagement temporaire. La Soci\u00e9t\u00e9 canadienne d’hypoth\u00e8ques et de logement<\/a> maintient que la plupart des pr\u00eateurs pr\u00e9f\u00e8rent des solutions amiables aux saisies, qui sont co\u00fbteuses pour toutes les parties.<\/p>\n

Certains propri\u00e9taires envisagent des d\u00e9fauts strat\u00e9giques \u2014 abandonner intentionnellement des propri\u00e9t\u00e9s valant significativement moins que leurs dettes. Cependant, en Ontario, contrairement \u00e0 certains \u00c9tats am\u00e9ricains, les hypoth\u00e8ques sont des pr\u00eats \u00e0 recours complet, ce qui signifie que les emprunteurs restent responsables de la diff\u00e9rence entre leur montant hypoth\u00e9caire et ce que la propri\u00e9t\u00e9 se vend.<\/p>\n

\u00ab\u00a0La banque peut et va probablement vous poursuivre pour le manque \u00e0 gagner,\u00a0\u00bb pr\u00e9vient Leah Zlatkin, courti\u00e8re hypoth\u00e9caire chez LowestRates.ca<\/a>. \u00ab\u00a0De plus, un d\u00e9faut de paiement d\u00e9vaste votre cr\u00e9dit pendant des ann\u00e9es.\u00a0\u00bb<\/p>\n

Une autre approche qui gagne du terrain consiste \u00e0 louer des unit\u00e9s sous l’eau tout en d\u00e9m\u00e9nageant dans des logements plus abordables. \u00ab\u00a0Nous voyons des clients qui ne peuvent pas vendre d\u00e9m\u00e9nager vers des propri\u00e9t\u00e9s locatives en dehors du centre-ville et convertir leurs condos sous l’eau en propri\u00e9t\u00e9s \u00e0 revenu,\u00a0\u00bb explique l’agente immobili\u00e8re torontoise Davelle Morrison. \u00ab\u00a0Ce n’est pas id\u00e9al, mais parfois un flux de tr\u00e9sorerie mensuel n\u00e9gatif est pr\u00e9f\u00e9rable \u00e0 la r\u00e9alisation d’une perte massive.\u00a0\u00bb<\/p>\n

Pour ceux qui sont v\u00e9ritablement incapables d’effectuer leurs paiements, une proposition de consommateur ou une faillite peut devenir n\u00e9cessaire, bien que ce soient des derniers recours \u00e0 consid\u00e9rer avec des conseils professionnels.<\/p>\n

Le tribut \u00e9motionnel ne peut \u00eatre n\u00e9glig\u00e9. La th\u00e9rapeute financi\u00e8re Jessica Moorhouse note que la honte associ\u00e9e aux probl\u00e8mes financiers<\/b> li\u00e9s au logement emp\u00eache souvent les gens de chercher de l’aide assez t\u00f4t. \u00ab\u00a0L’impact psychologique de voir votre plus grand investissement perdre de la valeur alors que votre dette demeure est immense,\u00a0\u00bb dit-elle. \u00ab\u00a0Mais l’isolement aggrave tout.\u00a0\u00bb<\/p>\n

Des groupes de soutien communautaire pour les propri\u00e9taires sous l’eau ont \u00e9merg\u00e9 \u00e0 travers Toronto, tant en ligne qu’en personne. Ils offrent un soutien \u00e9motionnel ainsi que des conseils pratiques.<\/p>\n

Pour l’avenir, la trajectoire du march\u00e9 reste incertaine. Alors que certains analystes pr\u00e9disent une reprise progressive \u00e0 partir de la fin 2025, d’autres mettent en garde contre des changements structurels dans les habitudes de travail et les flux d’immigration qui pourraient modifier de fa\u00e7on permanente les \u00e9valuations des condos du centre-ville.<\/p>\n

Pour les d\u00e9cideurs politiques, la situation des hypoth\u00e8ques sous l’eau pr\u00e9sente des d\u00e9fis. Soutenir les propri\u00e9taires touch\u00e9s doit \u00eatre \u00e9quilibr\u00e9 avec les pr\u00e9occupations de risque moral et le risque de prolonger les distorsions du march\u00e9.<\/p>\n

Quant \u00e0 Aisha, elle a choisi de louer une deuxi\u00e8me chambre pour aider \u00e0 couvrir ses paiements accrus. \u00ab\u00a0Je m’en sors pour l’instant,\u00a0\u00bb dit-elle. \u00ab\u00a0Mais j’ai appris que le logement n’est pas l’investissement garanti que tout le monde disait.\u00a0\u00bb<\/p>\n<\/article>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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